Un fougueux épéiste est trompé par un chef de bande qui l’amène à voler des bijoux précieux. Réalisant son erreur, l'épéiste va tout faire pour récupérer le butin.
Plusieurs années après la mort du roi des arts martiaux, un maître de kung-fu a été désigné par les différents clans, afin de retrouver les deux parties du livre réunissant l'ensemble du savoir du roi.
La dynastie mongole des YUAN dirigée par le célèbre Wan Tien-kuei (Ku Feng), envahit le nord de la Chine, capture, retient prisonnier Kang, le prince de la dynastie SUNG. La prison est gardée comme doit l'être une prison... Un pont infranchissable, des douves profondes protègent la batisse de toutes les attaques. Un duo de guerriers aguerris formé par Pao Ting-tien (Ti Lung), Yen, Lei Huo (Yang Tse-lin) accompagné d'une petite poignées de patriotes, va se porter au secours du prince impérial. Mais c'est par la ruse plutôt que par la force qu'ils vont réussir à pénétrer dans l'enceinte du batiment... avant de se livrer à une féroce bataille finale!
Fang Gang, fils du serviteur dévoué Fang Cheng, est élevé, à la mort de son père, par son maître Qi Ru-feng qui le considère comme son propre fils. Alors qu'il doit lui succéder, Fang Gang éveille la jalousie de la fille de son maître qui le provoque en duel et lui tranche un bras par traîtrise. Fang Gang se réfugie chez une fermière, laissant de côté les arts martiaux jusqu'à ce qu'il apprenne que son maître est menacé.
Han Jiu-zhong, un expert en arts martiaux affronte en combat singulier son co-disciple qui prétendait garder pour lui l'épée de leur maître décédé au lieu d'en faire profiter l'état. Cette arme, appelée, est en effet un trésor de l'époque Han doté d'une qualité de coupe exceptionnelle, et la dernière existante d'un trio d'épées fabuleuses. Bien que ne disposant que d'une arme de qualité inférieure, Han Jiu-zhong parvient à battre son adversaire et à ramener l'épée aux autorités, en l'occurrence le prince Wu Yi.
L'Hirondelle d'or s'est retirée dans un lieu paisible au bord d'une cascade avec son ami Han Tao. Sa tranquillité sera vite troublée lorsqu'on l'accuse d'être à l'origine du carnage qui décime un à un les membres du gang criminel "Dragon d'Or". Or, on apprend que c'est en réalité Phénix d'argent, impitoyable guerrier qui en est responsable, souhaitant venger sa famille assassinée. Celui-ci laisse sur le lieu de chaque bataille une épingle d'or, marque de l'hirondelle d'or. Mais, c'est en fait pour mieux se rapprocher de celle qu'il a connue et aimée alors que jadis ils étudiaient ensemble les arts-martiaux.
Menant une vie paisible à la ferme, le manchot Fang Gang se voit proposer de participer à un tournoi d'arts martiaux par deux épéistes. Ayant promis à sa femme Xiao-man de ne plus se battre, il décline l'invitation. Mais il s'aperçoit rapidement que la proposition est un ultimatum. En effet, les organisateurs du tournoi, surnommés les "8 Rois" sont de redoutables combattants qui terrorisent la région depuis deux ans et achèvent quiconque refuse de participer à ces duels forcés. Gang décide de ne pas s'en mêler, jusqu'au jour où sa femme est kidnappée...
Jin Fei, played by Ti Lung, known as the King Eagle, stumbles into conflict within the Tien Yi Tong when he falls in love with the clan's 7th chief, Yuk Lin, played by Li Ching.
De sanguinaires clans d'épéistes règnent sur le territoire, laissant derrière eux de véritables champs de batailles où sont entassés de nombreux cadavres. Le jeune sabreur Lei Li se retrouve encerclé par les guerriers du clan de l'infâme maître Long. Défié par ce dernier, Li va perdre le duel, le déloyal maître Long utilisant un fléau à 3 branches truqué, et va se trancher le bras droit pour oublier son humiliation. Depuis ce jour, Li n'est plus qu'un simple serveur dans une auberge, devenu la risée des clients et refusant de retoucher à son sabre.
Plusieurs groupes de bandits rivaux hauts en couleur apprennent que le riche convoi d'un mandarin va passer dans les environs et doit notamment séjourner dans la taverne éponyme, tenue par de sympathiques aubergistes aux méthodes gastronomiques discutables.
Le justicier Zha Xiaoyu (Kang Hua) intervient donc pour sauver le mandarin (Ku Feng) et ses deux filles, menacés par un premier groupe de bandits avant même d'arriver à l'auberge. Mais les apparences sont parfois trompeuses, comme l'apprendront à leurs dépens nombre de personnages au cours de l'action.
L'expert en arts martiaux Xiao Tian-zun , un brillant séducteur, est scarifié par un justicier pudibond pour avoir entretenu une liaison avec une jeune fille. Quelques années plus tard, il se venge en séduisant la fille du père-la-vertu sous les yeux de ce dernier. Malheureusement divers personnages adeptes de la violence s'impliquent dans l'intrigue, ce qui provoque une cascade de décès d'origine traumatique.
Chiang Tzu-Chao, le vieux maître d'une école s'interpose lorsque les méchants membres du Crimson Charm Gang veulent violer une jeune fille. Durant l'affrontement le fils du chef du Crimson Charm Gang est tué et, bien sûr, les membres du clan veulent se venger. Chiang Tzu-Chao décide alors de se séparer de son plus fidèle disciple Han Yu (Chang Yi) afin de le protéger et ne pas l'impliquer dans cette histoire. L'école est bientôt détruite et il ne reste qu'une poignée de survivants, dont Fang Fang (Ivy Ling Po). Han Yu et Fang Fang, après s'être entraînés chacun de leur côté, ils se retrouveront afin de venger la mort du maître.