Dans la Chine médiévale, Ling Ling Fat fait partie de la garde impériale au sein de la Cité interdite, fonction qui se transmet par filiation. Peu doué en arts martiaux, il passe son temps à concevoir diverses inventions avec plus ou moins de succès : des aimants, un ventilateur manuel, un canon de bouche… Lors d'une démonstration, l'empereur est impressionné par le techniques de combats des gardes impériaux, seul Fat exaspère l'empereur, qui n'est pas convaincu par les inventions. Fat est rétrogradé à des tâches subalternes.
Dans une auberge, un poète éthylique rencontre une chevalière errante, Hirondelle d'or. La jeune femme est à la recherche de son frère, haut fonctionnaire de l'Empire enlevé par une bande de brigands menée par Tigre Face-de-Jade.
During the Song dynasty, after the upright prefect Bao Zheng executed Pang Yu for embezzlement, the grand tutor Pang Ji sent assassins to avenge his son's death. A chivalrous man, Zhan Zhao the "Southern Hero", saved Bao and was conferred the title "King Cat" by the emperor. This title invoked the jealousy and anger of Bai Yutang the "Brocade-Coated Rat" — as rats were considered cat food — who went to the capital Kaifeng (also known as Bianjing) to challenge Zhan. He was later joined by his 3 elder sworn brothers — Han Zhang the "Earth-Piercing Rat", Xu Qing the "Mountain-Boring Rat" and Jiang Ping the "River-Overturning Rat", and together they stole a treasure from the imperial palace, knowing that Bao would send Zhan to retrieve it.
Liu Wen-lung's home is attacked by bandits led by Chou Chao. Liu's wife was killed, but his son Yu-long was saved by a faithful servant by hiding in a well. While tracking down the bandit, his disciple Hu Chi-feng attempted to rape a villager. Liu Wen-lung discovers the attempt and Hu escaped, but not before killing his victim with a killer dart stolen from Liu. Liu Wen-lung adopted Yu-sien, the orphaned daughter of the victim, and raised her together with his son, settling down and giving up the pursuit of vengeance.
Le pouvoir est tombé aux mains des Eunuques. Le ministre Yu qui leur était opposé a été faussement accusé de trahison et mis à mort. Ses enfants sont condamnés à l'exil à un avant-poste frontalier. Mais le cruel Maître des eunuques envoie des assassins pour les tuer au cours de la longue marche vers leur lieu d’exil. Quelques épéistes sont résolus à assurer la protection des jeunes Yu. Assassins et protecteurs se retrouvent tous à l’Auberge du dragon près de la frontière.
Cinq frères séparés à la mort de leur père et élevés dans des environnements différents cherchent à se venger de l'assassin de ce dernier, devenu le chef d'une bande de brigands basée au manoir du Dragon Volant. Alors qu'il échouent dans leurs tentatives individuelles, une redoutable épéiste à chapeau, mademoiselle Yan, leur vient en aide.
Les Tartares envahissent la Chine ! Des traîtres à la solde de l'ennemi cherchent à leur confier douze tablettes appelées des "Médaillons" qui auraient le pouvoir de détruire la dynastie Sung. Le chef de ces rebelles est aussi vil personnage que terrifiant maître en arts martiaux. La fille de celui-ci aidée d'un de ses anciens disciples vont se mettre en travers de son chemin.